DAMPAK STOCK SPLIT TERHADAP ABNORMAL RETURN, CUMULATIVE ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BEI (PERIODE 2017-2019)
Keywords:
Stock Split, Abnormal Return, Cumulative Abnormal Return, Trading Volume ActivityAbstract
Penelitian ini mempunyai tujuan untuk dapat mengetahui bagaimana dampak dari peritiwa stock split terhadap abnormal return, cumulative abnormal return dan trading volume activity pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2017-2019. Metode penelitian yang digunakan adalah metode kuantitatif. Sampel yang didapatkan sebanyak 28 perusahaan dengan menggunakan metode purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan yaitu dengan uji statistik deskriptif, uji normalitas kolmogorov-smirnov test, dan uji hipotesis wilcoxon signed rank test dengan bantuan SPSS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa peristiwa stock split tidak berpengaruh terhadap abnormal return dan cumulative abnormal return, dan stock split berpengaruh terhadap trading volume activity.
References
Alexander, & Kadafi, M. A. (2018). Analisis Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen, 10 (1), 1-6.
Binfaryanto, A. P. (2018). Pengaruh rasio keuangan dan ukuran perusahaan terhadap cumulative abnormal return pada perusahaan terbuka yang terdaftar di indeks LQ-45. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya, 7 (1), 1-23.
Chandrarin, G. (2017). Metode Riset Akuntansi Pendekatan Kuantitatif. Jakarta: Salemba Empat.
Damayanti, N. L., Atmadja, A. T., & Darmawan, N. A. S. (2014). Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Tingkat Keuntungan (Return) Saham dan Likuiditas Saham (Studi Pada Perusahaan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2013). E-Journal S1 Ak Universitas Pendidikan Ganesha, 2 (1).
Hafidz, M. K., & Isbanah, Y. (2020). Analisis Komparatif Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Berdasarkan Politicalevent (Event Study Pada Pengesahan RUU KPK 2019). Jurnal Ilmu Manajemen, 8 (3), 829-838.
Hirmawan, A. (2018). Analisis Perbandingan Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Stock Split Periode 2015-2016. AKSES: Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 13 (2), 39-53.
Muharam, H., & Sakti, H. (2008). Analisis Perbedaan Liquiditas Saham, Kinerja Keuangan, dan Return Saham di Sekitar Pengumuman Stock Split. Journal The WINNERS, 9 (1), 1-21.
Munthe, K. (2016). Perbandingan Abnormal Return dan Likuditas Saham Sebelum dan Sedudah Stock Split: Studi Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi, XX (02), 254-266.
Niam, N. Y., Achsani, N. A., & Maulana, T. N. A. (2018). Impact of Donald Trump Election on Global Indexes. International Journal of Business and Management Review, 6(3), 1–16.
Paramitha, D. (2019). Analisis Reaksi Pasar Atas Pengumuman Stock Split. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 27, 1897-1924.
Putri, D. S. (2017). Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Saham dan Abnormal Return Saham Pada Perusahaan yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014 (Skripsi yang dipublikasikan). Universitas Muhammadiyah Surakarta, Indonesia.
Raya, C. J., & Paramita, R. A. S. (2020). Analisis Perbedaan Abnormal Return dan Cumulative Abnormal Return Emiten Sektor Keuangan Sekitar Pemilu 17 April 2019. Jurnal Ilmu Manajemen, 8 (3), 852-863.
Trijunanto, E. (2016). Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Abnormal Return Saham dan Likuiditas Saham Pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2011-2015. Jurnal Perbanas, 2 (1).
Utami, A. T. (2017). Analisis Trading Volume Activity Dan Average Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Melakukan Pemecahan Saham (Stock Split) Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. EKOBIS, 18 (2), 164 – 173.
Wareza, M. (2019). Hari Terakhir Bursa 2019, Investor Pasar Modal Capai 2,4 Juta. Diakses dari https://www.cnbcindonesia.com/market/20191230142312-17-126472/hari-terakhir-bursa-2019-investor-pasar-modal-capai-24-juta
Wijaya, A. (2014). Pengujian Abnormal Return Pada Peristiwa Redenominasi Mata Uang di Turki. Calyptra: Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya, 3 (1), 1-23.
Wuriantri, H. B. , & Sanusi, F. (2017). Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015. SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis, 9(2), 309-325.
Yunawati, S. (2019). Analisis Abnormal Return Disekitar Tanggal Pengumuman Stock Split. Gorontalo Accounting Journal, 2 (2), 77-84.
