PENGARUH PROFITABILITAS DAN FREE CASH FLOW TERHADAP MANAJEMEN LABA RIIL DENGAN KUALITAS AUDIT SEBAGAI PEMODERASI (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN SEKTOR BARANG KONSUMSI YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2019-2021)
Keywords:
Audit Quality, Free Cash Flow, Profitability, Real Profit ManagementAbstract
This research aims to 1) test the effect of profitability on real earnings management 2) test the effect of Free cash flow on real earnings management 3) test the effect of profitability on real earnings management with audit quality as a moderator 4) to test the effect of Free cash flow on real earnings management with audit quality as a moderator. The population in this research are consumer goods sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2019-2021. The sample selection used a purposive sampling method to obtain 48 companies in the consumer goods sector. The research period was 3 years and 144 data were studied. This research uses panel data regression analysis and Moderated Regression Analysis (MRA). The selected panel data model is random effect followed by classic assumption tests, namely the normality test and multicollinearity test. The results of this research show that profitability has an insignificant positive effect on real earnings management. Free cash flow has a significant positive effect on earnings management. Audit quality can weaken the influence of profitability on real earnings management. On the other hand, audit quality can strengthen the influence of Free cash flow on real earnings management.
References
Agustia, D. (2013). Pengaruh Faktor Good Corporate Governance, Free Cash Flow, Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 15(1), 27-42. doi: 10.9744/jak.15.1.27-42
Agustia, Y. P., & Suryani, E. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage dan Profitabilitas Terhadap manajemen Laba (Studi Pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016). Jurnal Aset (Akuntansi Riset), 10(1), 67-74. Retrieved from http://ejournal.upi.edu/index.php/aset
Anagnostopoulou, S. C., & Tsekrekos, A. E. (2017). The Effect of Financial Leverage on Real and Acrrual Based Earnings Mangement. Accounting and Business Research, 47(2), 191-236. doi:10.14254/2071-789X.2019/12-4/18
Astuti, C. D., & Pangestu, N. (2019). Kualitas Audit, Karakteristik Perusahaan dan Manajemen Laba Rill. Jurnal Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi Vol. 19 No. 2, 191-208. doi:http://dx.doi.org/10.25105/mraai.v19i2.5442
Asyiroh, N., & Hartono, U. (2019). Firm Size, Leverage, Profitabilitas, Free cash Flow, Good Corporate Goverance dan Earning Mangement: Studi Pada Perusahaan Sektor Infrastruktur dan Transportasi Di Indonesia. Jurnal Ilmu Manajemen, 7(3), 726-739.
Ayuningtyas, M., & Damayanty, P. (2021). Pengaruh Free Cash Flow, Profitabilitas dan Siklus Hidup Perusahaan Terhadap Praktik Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Pajak dan Informasi, 1(2), 15-28.
Bamber, E. M., & Bamber, L. S. (2008, Desember). Discussionof Mandatory Audit Rotation, Audit Quality and Market Perception: Evidance from Taiwan. Contemporary Accounting Research, 26(2), 392-402. doi:http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.1333784
BPS. (2022, Juni). Pendapatan Nasional Indonesia 2017-2021. Retrieved from bps.go.id: https://www.bps.go.id/publication/2022/06/09
Christiani, I., & Nugrahanti, Y. W. (2014, Mei). Pengaruh Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 16(1), 52-62. doi: 10.9744/jak.16.1.52-62
Copeland, R. M. (1968). Income Smoothing. Journal of Accounting Research, 6, 101- 116. doi:http://hdl.handle.net/10.2307/2490073
Damodar, N. G., & Dawn, C. (2009). Basic Econometric. New York: McGraw-Hill. DeAngelo, L. (1981). Auditor Size and Auditor Quality. Journal of Accounting and Economics, 3, 168-177. doi:http://dx.doi.org/10.1016/0165-4101(81)90002-1 Fatmala, K. D., & Riharjo, I. B. (2021). Pengaruh Free Cash Flow, Profitabilitas dan Laverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 10(2), 1-23.
Feild, A. (2009). Discovering Statistics Using SPSS (3nd ed.). London: Sage Publication Ltd.
fitriani, S., & Rahmawati. (2019). Pengaruh Asimetri Informasi, Ukuran Perusahaan dan Financial Leverage Terhadap Praktek Manajemen Laba (Studi kasus : Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Food and Beverage yang terdaftar di BEI tahun 2016-2018). Jurnal Riset Manajemen Indonesia, 1(1), 44-52. Retrieved from https://jurnal.pascabangkinang.ac.id/index.php/jrmi/article/view/12
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Harahap, S. S. (2016). Anlisis Rasio. In Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan (Ed 1 ed., pp. 304-306). Jakarta: Rajawali Pers.
Hasty, A. D., & Herawaty, V. (2017, April). pengaruh Struktur Kepemilikan, Laverage, Profitabilitas dan Kebijakan Dividen terhadap Manajemen Laba dengan Kualitas Audit sebagai Vriabel Moderasi. Jurnal Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi Vol 17 No.1, 1-16. doi: http://dx.doi.org/10.25105/mraai.v17i1.2023
Healy, P. M., & Wahlen, j. M. (1999). A Review of The Earnings Management Litelature and its Implications for Standard Setting. Accounting Horizons, 13 (4), 365-383.
Hidayat, E. S., Kurniawan, W. R., Silvia, N., & Fadhilah, N. H. (2021). The Influence of Good Corporate Governance, Free Cash Flow and Leverage Factors on Earnings Mangement with Audit Quality as Moderating Variable. Advence in Economic, Business and management Research, 207. Retrieved from https://www.atlantis-press.com/proceedings/icemac-21/125970152.
Hoang, T., & Nguyen, V. (2018). Audit Quality, Firm Charateristic and Real Earnings Management: The Case of Listed Vietnamese Firm. Journal og Economics and Financial Issues, 8(4), 243-249. Retrieved from https://www.econjournals.com/index.php/ijefi/article/view/6592
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm : Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3(4), 305-360. doi:https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X.
Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan (Vol. 1st ed). Rajawali Pers.
Kementrian Perindustrian. (2021, Desember). Retrieved from kemenperin.go.id: https://kemenperin.go.id/artikel/23048/Tahun-2021,-Menperin:-Sektor- Industri-Masih-Jadi-Penopang-Utama-Ekonomi
Khasanah, A., & Suryatimur, K. P. (2021). Dampak Covid-19 Terhadap Kualitas Audit Perusahaan (Studi Litelatur). Jurnal Ilmiah, 6(2). doi:doi.org/10.38043/jiab.v6i2.3186
Lestari, E., & Murtanto. (2017, September). Pengaruh Efektivitas Dewan Komisaris dan Komite Audit, Struktur Kepemilikan, Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 17(2), 97-116. doi:http://dx.doi.org/10.25105/mraai.v17i2.2063
Lestiani, G. D., & Widarjo, W. (2021). Kompensasi Bonus dan Manjemen Laba Riil: peran Moderasi Komite Audit. Jurnal Kajian Akuntansi, 5(2), 212-224. Retrieved from http://jurnal.ugj.ac.id/index.php/jka
Luhgiatno. (2010). Analisis Pengaruh Kualitas Audit terhadap Manejemen Laba ( Studi Terhadap Perusahaan yang Melakukan IPO di Indonesia). Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, 5(2). doi:https://doi.org/10.17509/jaset.v2i1.10002
Oktavianna, R., & Prasetya, E. R. (2021, Januari). Analisis Manajemen Laba yang Dipengaruhi oleh Komite Audit dan Firm Size Perusahaan LQ45 tahun 2015- 2019. Jurnal Ilmiah Akuntansi, 9(1). doi:http://dx.doi.org/10.32493/jiaup.v9i1.9609
Prabowo, D. A. (2014). Pengaruh Komisaris Independen, Independensi Komite Audit, Ukuran dan Jumlah Pertemuan Komite Audit Terhadap manajemen Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2010-2012). Accounting Analyis Journal, 3(1). Retrieved from http://journal.unnes.ac.id/sju/index.php/aaj
Pratiwi, F. L., Endang, R. A., & Purwanto, N. (2016). Analisis Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdapat di BEI. Jurnal Riset Akuntansi Mahasiswa, 4(1). Retrieved from https://ejournal.unikama.ac.id/index.php/jrma/article/view/1212
Priharta, A., Rustiana, S. H., Rahayu, D. P., Maryati, & Hadiansah, N. (2022). Determinan Manajemen Laba Pada Sektor Industri Barang Konsumsi Di Indonesia. Jurnal Lentera Bisnis, 11(1), 27-37. doi:DOI: 10.34127/jrlab.v11i1.489
Puspitasari, N. (2019). Pengaruh Asimetri Informasi, Leverage dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba Riil. Jurnal Manajemen Pelayaran Nasional, 2(1), 36-45. Retrieved from http://jurnal.apn-surakarta.ac.id/index.php/muara
Putri, H. J., & Nuswandari, C. (2021). kualitas Audit, Profitabilitas, Leverage dan Manajemen Laba Riil. jurnal Ilmiah Akuntansi dan Humanika, 303-311.
Putri, J. h., & Nuswandari, C. (2021). kualitas Audit, Profitabilitas, Leverage dan Manajemen Laba. jurnal Ilmiah Akuntansi dan Humanika, 11(2), 303-311.
Roychowdhury, S. (2006). Earnings Management Through Real Activities Manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335-370. doi:https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2006.01.002
Safriliana, R., & Rahani, W. (2019). Pengaruh Ukuran KAP, Spesialisasi Auditor, dan Audit Capacity Stress Terhadap Manajemen Laba Melalui Manipulasi Aktivitas Riil. Jurnal Akuntansi Aktual, 6(2), 280-344. Retrieved from http://journal2.um.ac.id/index.php/jaa
Salman, A., & Adityawarman. (2014). Pengaruh Ukuran Auditor, Auditor Spealisasi Industri dan Independensi Auditor Terhadap Praktik Manajemen Laba pada Perusahaan yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index Tahun 2010-2012. Diponegoro Journal of Accounting Vol.3 No. 2. Retrieved from https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/6166
Schipper, K. (1989). Comentary onEarnings Manajemen. Accounting Horizons, 3 (4), 91-102.
Sitanggang, P. (2020). Pengaruh Faktor Keuangan Terhadap Manajemen Laba Dengan Kualitas Audit Sebagai Variabel Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar ke 3 Tahun 2020, (pp. 2.23.1-2.23.8).
Sugiyono. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan Kombinasi (Vol. Edisi 2). Bandung: ALFABETA.
Suwandi, E. D. (2021). kualitas Audit Perusahaan Pada Masa Pandemic Covid 19 (Studi Litelatur). Jurnal Akuntansi keuangan dan Bisnis, 14(1), 27-36. Retrieved from https://jurnal.pcr.ac.id/index.php/jakb/
Trisnawati, R., Arum, N., Yuliani, P. K., & Azizah, A. W. (n.d.). Pengaruh Free Cash Flow, Leverage, Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Riil Dengan Dewan Komisaris Independen Sebagai Variabel Mederating (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa efek Indonesia Periode 2015-2017). Seminar Nasional dan The 6th Call for Syariah Paper, (pp. 348- 367). Surakarta.
Utami, N. D., & Handayani, S. (2019). Pengaruh Besaran Perusahaan, Leverage, Free Cash Flow, Profitabilitas dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba Riil. Diponegoro Journal Of Accounting, 8(2), 1-15. Retrieved from http://ejournal- s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Yesiana, E., & Triyono. (2021). Pengaruh Arus Kas Bebas, Profitabilitas dan Struktur Modal Terhadap Manajemen Laba Riil Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi. Seminar Nasional & Call For Paper Hubisintek 2021, (pp. 734-745). Retrieved from https://ojs.udb.ac.id/index.php/HUBISINTEK/article/view/1454
Zgarni, I., Hlioui, K., & Zehri, F. (2016). Effective Audit Committee, Audit Quality, Earnings Management : Evidance from Tunisia. Journal of Accounting in Emerging Economies, 6(2), 138-155. doi:https://doi.org/10.1108/JAEE-09-2013-0048
