"PENGARUH KECUKUPAN MODAL, LIKUIDITAS, DAN FIRM SIZE TERHADAP PROFITABILITAS INDUSTRI PERBANKAN DENGAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE SEBAGAI VARIABEL MODERASI"

Abstract

This study examines the effect of capital adequacy, liquidity, and firm size on profitability with good corporate governance as a moderation variable. This research is a type of quantitative research and focuses on the population of banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange. Based on the sampling technique with purposive sampling, a sample of 29 companies or 174 research samples was obtained. The data is obtained by accessing the official website of the Indonesia Stock Exchange (IDX), namely www.idx.co.id, or by accessing the concerned company's website and combined with banking data from the Website of the Financial Services Authority (OJK). The analytical techniques used are descriptive analysis, classical assumption test, panel data regression analysis, simultaneous test (F test), partial test (T-test), coefficient of determination test, and coding regression analysis (MRA) and using the Eviews 12 tool. The results showed that the capital adequacy variable had an insignificant effect on profitability, the liquidity variable has a significant impact on profitability, and the firm size variable had a significant effect on the profitability of banks in Indonesia. The results of the research on the variable moderation of good corporate governance are significantly able to moderate and strengthen the effect of liquidity on profitability.

Keywords : Capital Adequacy, Liquidity, Firm Size, Good Corporate Governance, Profitability.

Daftar Pustaka :  

Almadany, K. (2012). Pengaruh Loan to Deposit Ratio, Biaya Operasional per Pendapatan operasional dan Net Interest Margin Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis, 12 (2), 165-183.

Ambarawati, I. G. A. D., Abundanti, N. (2018). Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Loan to Deposit Ratio Terhadap Return on Asset. E-Jurnal Manajemen Unud, 7 (5), 2410-2441.

Edo, D. S. R., Wiagustini, N. L. R. (2014). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Loan, dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Loan to Deposit Ratio dan Return on Asset pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana, 3 (11), 650-673.

Muawanah, E., Imronudin. (2021). Analysis of the Effect of Capital Adequacy Ratio, Non Performing Financing, and Financing to Deposit Ratio on Profitability: A Case Study on Islamic Commercial Banks in Indonesia. Journal of Management and Islamic Finance, 1 (1), 32-47.

Kurniawati, R., Alam, Syamsu., Nohong, M. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan Deposit Ratio (LDR) Terhadap Profitabilitas beberapa Bank yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia. Hasanuddin Journal of Applied Business and Entrepreneurship, 2 (1), 83-94.

Sari, N. K., Fadah, I., Sukarno, H. (2013). Determinan Struktur Modal Bank. Ekuitas : Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 17 (1), 71-88.

Anam, C. (2018). Pengaruh Risiko Kredit dan Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di BEI (2012-2016). MARGIN ECO: Jurnal Bisnis dan Perkembangan Bisnis, 2 (2), 66-85.

Ariyibi, E. M., Yunusa, L. A., Willams, T. O. (2020). Bank Specific Factors and Bank Performance: Evidence from Nigeria. Signifikan: Jurnal Ilmu Ekonomi, 9 (2), 167-176.

Setiawan, R., Pratama, A. A. P. (2019). Modal, Tingkat Likuiditas Bank, NPL dan Pertumbuhan Kredit Perbankan Indonesia. Matrik: Jurnal Manajemen, Strategi Bisnis dan Kewirausahaan, 13 (1), 96-107.

Setiawati, E., Rois, D. I. N., "˜Aini, I. N. (2017). Pengaruh Kecukupan Modal, Risiko Pembiayaan, Good Corporate Governance  dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas (Studi pada Bank Syariah dan Bank Konvensional di Indonesia). Riset Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 2 (2), 109-120.

Pratama, A. A. P. (2019). Penguatan Pengaruh Modal Bank Terhadap Pertumbuhan Kredit Melalui Pengelolaan Likuiditas. BENEFIT: Jurnal Manajemen dan Bisnis, 4 (2), 165-178.

Setiawan, I. G. A. N. A. P., Mahardika, D. P. K. (2019). Market to Book Value, Firm Size dan Profitabilitas Terhadap Pengambilan Keputusan Lindung Nilai, Jurnal Ilmiah Akuntansi, 4 (1), 124-140.

Hariyanto, L., Juniarti. (2014). Pengaruh Family Control, Firm Risk, Firm Size dan Firms Age Terhadap Profitabilitas dan Nilai Perusahaan pada Sektor Keuangan, Business Accounting Review, 2 (1), 141-150.

Putra, A. A. W. Y., Badjra, I. B. (2015). Pengaruh Leverage, Pertumbuhan Penjualan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas, E-Jurnal Manajemen Unud, 4 (7), 2052-2067.

 Prasanjaya, A. A. Y., Ramantha, I. W. (2013). Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, LDR dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas Bank yang Terdaftar di BEI, E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 4 (1), 230-245.

Ajayi, S. O., Ajayi, H. F., Enimola, D. J., Orugun, F. I. (2019). Effect of Capital Adequacy Ratio (CAR) on Profitability of Deposit Money Banks (DMB"™s): A Study of DMB"™s with International Operating License in Nigeria, Research Journal of Finance and Accounting, 10 (10), 84-91.

Chen, Y., Shen, C., Kao, L., Yeh, C. (2018). Bank Liquidity Risk and Performance. Review of Pacific basin Financial Markets and Policies, 21 (2), 1-40.

Abubakar, A. (2021). An Analysis on the Impact of Firm Size on Profitability of Listed Deposit Money Banks in Nigeria. Asian Journal of Economics, Business and Accounting, 21 (3), 72-84.

Madugu, A. H., Ibrahim, M., Amoah, J. O. (2019). Differential Effects of Credit Risk and Capital Adequacy Ratio on Profitability of the Domestic Banking Sector in Ghana, Transnational Corporations Review, 1-16, doi : 10.1080/19186444.2019.1704582.

Ali, S. A., Ghazali, Z. (2018). Impact of Firm Size on Profitability: A Comparative Study of Islamic Bank and Commercial Bank in Pakistan, Global Journal of Management and Business Research: C Finance, 18 (5), 31-35.

Ajayi, S. O., Ajayi, H. F., Enimola, D. J., Orugun, F. I. (2019). Effect of Capital Adequacy Ratio (CAR) on Profitability of Deposit Money Banks (DMB"™s): A Study of DMB"™s with International Operating License in Nigeria, Research Journal of Finance and Accounting, 10 (10), 84-91.

Datta, C. K., Mahmud, A. A. (2018). Impact of Capital Adequacy on Profitability Under Basel II Accord: Evidence from Commercial Banks of Bangladesh, European Journal of Business and Management, 10 (8), 48-58.

Akbar, T., Lanjarsih, L. (2019). Pengaruh Good Corporate Governance sebagai Variabel yang Memoderasi Kinerja Profitabilitas Bank, Proceeding of National Conference on Accounting and Finance, 1, 9-21.

Gesaputri, I. A. B., Widanaputra, A. A. G., (2019). Pengaruh Kecukupan Modal pada Profitabilitas dengan Good Corporate Governance sebagai Variabel Pemoderasi, E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 26, (1), 191-220.

Bohang, dkk (2021). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar pada BEI Periode 2015-2019, Jurnal Akuntansi Manado, 2, (2), 216-227.

Subiyanti, S., Zannati, R., (2019). Pengaruh Good Corporate Terhadap Profitabilitas Kinerja Perbankan, Jurnal Manajemen Strategi dan Aplikasi Bisnis, 2, (3), 127-136.

Febryanti, G. A., (2020). Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan, Ukuran Perusahaan, Perencanaan Pajak Terhadap Manajemen Laba dengan Good Corporate Governance sebagai Pemoderasi, Jurnal Bisnis Terapan, 4, (2), 107-122.

Sugianto, T. H., (2020). Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas dengan Good Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi (Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2018). (Skripsi yang dipublikasi), Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim, Malang, Indonesia.

Ko, C.,  Lee, P.  and  Anandarajan, A.  (2019). "The impact of operational risk incidents and moderating influence of corporate governance on credit risk and firm performance",  International Journal of Accounting & Information Management, Vol. 27 No.1, pp. 96-110.  https://doi.org/10.1108/IJAIM-05-2017-0070.

Indonesia. Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 1998 Nomor 182. Sekretariat Negara. Jakarta.

Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 3/21/PBI/2000 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2001. Gubernur Bank Indonesia. Jakarta.

Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2004 Nomor 38. Gubernur Bank Indonesia. Jakarta.

Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah Dan Valuta Asing. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2010 Nomor 115. Gubernur Bank Indonesia. Jakarta.

Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/1/PBI/2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2011 Nomor 1. Gubernur Bank Indonesia. Jakarta.

Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/7/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah Dan Valuta Asing. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2013 Nomor 153. Gubernur Bank Indonesia. Jakarta.

Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/12/PBI/2013 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2013 Nomor 223. Gubernur Bank Indonesia. Jakarta.

Otoritas Jasa Keuangan. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 11/POJK.03/2016 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2016 Nomor 25. Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan. Jakarta.

Otoritas Jasa Keuangan. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 55/POJK.03/2016 tentang Penerapan Tata Kelola Bagi Bank Umum. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2016 Nomor 286. Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan. Jakarta.

Otoritas Jasa Keuangan. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 43/SEOJK.03/2016 tentang Transparansi Dan Publikasi Laporan Bank Umum Konvensional. Kepala Eksekutif Pengawasan Perbankan Otoritas Jasa Keuangan. Jakarta.

Otoritas Jasa Keuangan. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 11/POJK.03/2020 tentang Stimulus Perekonomian Nasional Sebagai Kebijakan Countercyclical Dampak Penyebaran Coronavirus Disease 2019. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2020 Nomor 76. Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan. Jakarta.

Otoritas Jasa Keuangan. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 12/POJK.03/2021 tentang Bank Umum. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2021 Nomor 163. Ketua Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan. Jakarta.